張良、陳平輕輕踢了劉邦一腳，交頭接耳說“我們被困在這裏，有什麼辦法阻止韓信當王？現在他既然開口，上策當然是順水推舟，就請他當王，厚待他，至少使他保持中立。不然的話，可能生變。”
劉邦恍然大悟，因而破口大罵說“你他媽的，大丈夫平定一個王國，當然就是一國之君，又何須暫代！”
春季。
劉邦派張良帶着國王印信，前往臨淄，宣佈封韓信當齊王。並徵調他的部隊到廣武前線，抵抗西楚兵團。
項羽聽到龍且戰死，才第一次感到恐懼，派盱眙人武涉，前往遊說韓信。
武涉說“全國人民厭惡秦國暴政，集結所有力量反擊。既然秦王朝已經打倒，論功行賞，分封土地，冊封國王，目的是使士兵獲得休生養息的機會。想不到漢王叛變，起兵指向東方，侵入別國領土。攻破三秦，即行出關，徵調各國部隊，攻擊西楚，用意十分明顯，非征服全世界，不會停止。慾望之難以滿足，漢王這個人，絕不可信賴。他被項王控制在掌握之中，已有好幾次。項王憐惜他，每次都讓他活命。然而，一經脫逃，就背叛誓言，反而向項王攻擊，他就是如此的忘恩負義。如今將軍自以爲跟劉邦的情誼深厚，甘願爲他拼命，最後一定陷入他的圈套。將軍所以還被容忍，苟且延續，主要原因是項王還在。如今二人之間，輕重全看將軍，你向右伸手則漢王勝，向左伸手則項王勝。項王今天覆滅，下一個準輪到將軍。你跟項王有故舊之情，爲什麼不脫離漢王，跟西楚王國和解，三分天下，各自爲王？如果錯過時機，將軍自然幫助漢軍，攻擊西楚。一個有智慧的人，難道就是如此？”
韓信抱歉說“我曾當過項王的部下，不過一個郎中，拿着武器站崗。言不聽，計不從，謀略不受重用，所以才投奔漢王，漢王卻任命我當上將軍，交給我幾萬人之多，脫下他身上的衣服給我穿，分送他的食物給我喫。對我言聽計從，才能夠到這個地步。他那麼深厚的親我信我，我如果背叛，將招來大禍。一點忠心，至死不變，請你代我叩謝項王。”
武涉失望而去。
智囊蒯徹，瞭解天下變局，只在韓信一念之間。於是，假借算命卜卦的言詞，微言挑動，對韓信說“相你的面，不過封一個侯爵，而且危機四伏。可是相你的背，富貴不可形容。”
韓信說“怎麼會這樣？”
蒯徹說“當抗暴初起之時，人們惟一憂慮的，是推不翻秦王朝政府。如今西楚和漢爭鬥，全國遍野，血流成河，父子死無葬身之地者，多不勝數。西楚霸王據守彭城，轉戰追殺，乘勝席捲天下，威震海內，卻被困在京縣跟索城之間，迫近西山，不能再進，迄今已有三年。漢王率十萬大軍，據守鞏縣跟洛水的要隘和險阻，每天總有數次交鋒，卻沒有一點戰果，挫敗的時候，又得不到任何援救，這正是智勇枯竭的窘境。人民恐懼疲憊，恨入骨髓，卻不知道怎麼纔好。以我的推斷，如果沒有蓋世的威望和賢能的人物，就不能使災難平息。如今兩位國王的性命，掌握在你的手中。將軍幫助漢王，漢王就勝利；將軍幫助西楚，西楚就勝利。我的意見是，對誰都不幫助，使他們同時共存。天下三分，鼎足而立，誰都不敢先動，互相制衡。以將軍的身價，充分具備威望和賢能，又有龐大軍隊，駐紮強大的齊國，如果聯合燕國、趙國，用奇兵穿過對方不設防地帶，順從人民的願望，向西方發出呼籲，可以肯定的，天下望風響應，誰敢不聽？然後割裂大國的領土，削弱強國的兵力，大量增加封國。封國增加之後，天下歸附，都會對將軍感恩。齊國土地，據有膠水、泗水流域，將軍高臥深宮之中，就可以控制天下。天下所有國君，都會前來朝見。請珍惜上天賞賜給你的寶物，你如果不肯接受，一定會受到傷害。運氣來了卻不知道把握，一定會化成災難。請將軍三思。”
蒯徹說“當初張耳、陳餘還是小民時，交情深厚，相互以生命相許。後來，爲了張黶、陳澤二人的事，張耳把陳餘格殺在泜水之南，身首異處。當二位開始相交時，義氣千秋，肝膽相照，然而終於決裂，爲什麼？爲的是慾望無窮，人生變數太多，心理動向，難以預測。將軍必忠必信，把身家性命，交付給漢王，這份感情，不見得比張耳、陳餘更爲親密。而你們之間的爭執衝突，每一件事都大過張黶、陳澤。你認爲漢王絕對不會害你，是犯了嚴重錯誤。歷史上事蹟斑斑，文種把已經淪亡了的越王國拯救復興，使國王姒勾踐稱霸國際，成大功享大名，結果身被誅殺。原因很簡單，野獸已被殺光，獵狗再沒有用處，鳥盡弓藏，兔死狗烹。以朋友交情而言，你跟漢王，不如張耳、陳餘。以君臣忠信而言，你跟劉邦，不如姒勾踐、文種。從這兩個例證觀察，已經夠了，將軍要深思熟慮。古人說，勇略震主者，身危，功勞蓋世的，不賞。現在，將軍有勇略震主的威望，又有不賞的功勞。歸附西楚，西楚對你絕不會信任。歸附漢，漢王對你懷有一種震恐的心。請問，你怎麼選擇你的道路？”
韓信抱歉說“先生先去休息，等我想想看。”
過了幾天，蒯徹再向韓信進言說“採納建議，是成功的預兆。謀略計劃的執行，是成敗的關鍵。拒絕正確的建議、制定錯誤的決策，而能長久保持平安的，爲數很少。觀察必須深刻，才能知道如何決斷。猶豫和懷疑，爲害至大。只見到眼前一小點利益，卻忘了以後的重要發展，以你的智慧，當然瞭解它的後果，但僅只瞭解，沒有行動，仍然難免大禍。事業成功很難，敗壞卻十分容易。機會，只敲門一次，抓不住便永遠喪失。時機，時機，不再來臨！”
但韓信始終感激劉邦待他深厚，不忍背叛，同時，也自以爲功勞具在，劉邦絕不可能奪取他的齊國，並把決定告訴蒯徹。
(本章完)