卻說有細作告知羽柴秀吉。秀吉勇將蜂須賀正勝、竹中重治告秀吉曰：“某等各引本部兵去迎其兵。”秀吉應允。二人引兵而行。蜂須賀正勝謂竹中重治曰：“今齋藤利三恃勇而來，且休與敵；待日暮兵疲，你我二人分兵兩路擊之可也。”竹中重治然之，各引一軍據住寨柵。齋藤利三引兵從辰時搦戰，直至申時，秀吉兵不動。齋藤利三儘教弓弩手向前，望秀吉營射去。蜂須賀正勝謂竹中重治曰：“齋藤利三令弓弩射者，其軍必將退也：可乘時擊之。”言未已，忽報齋藤兵後隊果然退動。於是秀吉營鼓聲大震：蜂須賀正勝領兵左出，竹中重治領兵右出。兩下夾攻，齋藤利三大敗，軍士逼入谷水，死者無數。齋藤利三死戰得脫，回營責津田信春曰：“汝見吾軍勢將危，如何不救？”津田信春曰：“吾若來救，此寨亦不能保。我曾諫將軍休去，公不肯所，以致此敗。”齋藤利三大怒，欲殺津田信春。左右相勸方止。當夜，津田信春引本部軍就營中放起火來，光秀兵大亂，齋藤利三棄營而走。津田信春渡谷水來投竹中重治，竹中重治引其去見羽柴秀吉。津田信春盡言谷水地理。羽柴秀吉大喜曰：“孤得將軍，取新安無疑矣。”遂命津田信春領嚮導使。
卻說齋藤利三逃回見明智光秀，說：“津田信春反去降羽柴秀吉矣！”光秀大怒，親統大軍來奪谷水寨柵。竹中重治恐孤軍難立，遂退於谷水之西。兩軍隔水相拒，羽柴秀吉與謀臣黑田如水來觀形勢。黑田如水見谷水上流頭，有一帶土山，可伏千餘人；乃回到營中，喚竹中重治分付：“汝可引五百人，皆帶鼓角，伏於土山之下；或半夜，或黃昏，只聽我營中炮響：炮響一番，擂鼓一番。只不要出戰。”竹中重治受計去也。黑田如水卻在高山上暗窺。次日，光秀兵到來搦戰，秀吉營中一人不出，弓弩亦都不發。光秀兵自回。當夜更深，黑田如水見光秀營燈火方息，軍士歇定，遂放號炮。竹中重治聽得，令鼓角齊鳴。光秀兵驚慌，只疑劫寨。及至出營，不見一軍。方纔回營欲歇，號炮又響，鼓角又鳴，吶喊震地，山谷應聲。光秀兵徹夜不安。一連三夜，如此驚疑，明智光秀心怯，拔寨退三十里，就空闊處紮營。黑田如水明笑曰：“明智光秀雖知兵法，不知詭計。”遂請羽柴秀吉親渡谷水，背水結營。秀吉問計，黑田如水曰：“可如此如此。”明智光秀見羽柴秀吉背水下寨，心中疑惑，使人來下戰書。黑田如水批來日決戰。轉日，兩軍會兵谷水旁，列成陣勢。明智光秀出馬立於門旗下，兩行佈列桔梗旌旗，擂鼓三通，喚羽柴秀吉答話。秀吉引五奉行石田三成、淺野長政、前田玄以、長束正家、增田長盛並關中諸將而出。光秀揚鞭大罵曰：“藤吉郎何故起兵謀反？”秀吉曰：“吾乃敕封太政大臣，奉詔討賊。汝上弒大將軍，自立爲主，僭用鑾輿，非反而何？”光秀呵斥曰：“信長無道，天下盡知，欺凌下屬，霸持朝政。孤只爲天下人所欲爲而不能爲之事而已也！”秀吉罵曰：“汝大言炎炎，實無恥也！吾今奉河間王密詔興師討逆，還不下馬受死！”光秀大笑曰：“汝有密詔，孤有明旨！今奉河間王旨，取羽柴秀吉首級者，賞金萬兩，加官進爵！”秀吉大笑曰：“無人可與汝賣命也！”光秀大怒，命溝尾茂朝出馬來戰，淺野長政出迎。交戰之時，秀吉先走入陣。淺野長政敵溝尾茂朝不住，撥馬便走。光秀下令：“捉得藤吉郎，便爲關中之主。”大軍齊吶喊殺過陣來。秀吉望谷水而逃，盡棄營寨；馬匹軍器，丟滿道上。光秀軍皆爭取。光秀急鳴金收軍。衆將曰：“某等正待捉羽柴秀吉，大將軍何故收軍？”光秀曰：“吾見其兵背谷水安營，其可疑一也；多棄馬匹軍器，其可疑二也。可急退軍，休取衣物。”遂下令曰：“妄取一物者立斬。火速退兵。”光秀兵方回頭時，羽柴秀吉軍師黑田如水號旗舉起：秀吉中軍領兵便出，石田三成左邊殺來，前田玄以右邊殺來。光秀兵大潰而逃，黑田如水連夜追趕。明智光秀令軍回新安，只見新安火起，原來秀吉遣其將福島正則、加藤清正二人，分兵殺來，先得新安。光秀心驚，望函谷關而走。秀吉大兵追至新安而休整。整軍完畢，秀吉問黑田如水曰：“光秀此來，何敗之速也？”如水曰：“其者弒君篡位，軍心未穩，故此耳。”秀吉曰：“今其退守函谷關，其勢已孤，先生將何策以退之？”如水曰：“可教關東諸侯襲其後方，使其收尾不得相顧，不出數日，光秀必敗也。”秀吉大喜，即遣使往關東各處。