正月初二，王鎮惡率八千援軍到達曲陵，錢磊率水師四百艘戰艦至橫桑口，對宋軍溳口水寨發動攻擊。正月初八，王仲德從溳口撤走，退守夏口。
漢江入長江口，東南岸有山綿亙蜿蜒，形如伏蛇，人稱蛇山。三國孫權在此築城,名夏口城。江對岸亦有山形如龜，人稱龜山，北依漢水，南臨長江，龜蛇兩山分處長江南北，故有“龜蛇鎖大江”之說。
三國時魯肅戍守此處，在龜山建魯山城，蛇山築偃月壘，與夏口城相互響應，依山負險,居高臨下，易守難攻。
王仲德退至夏口，命竺靈秀守偃月壘，段宏鎮魯山城，各領軍三千，自己率八千將士守夏口城，水寨有戰艦三百艘。
王鎮惡在漢江南岸登陸，率軍攻打魯山城，命錢磊水師待命，阻斷東岸（長江至此處呈南北向）宋軍增援。魯山城激戰，王仲德有心救援,卻被雍軍水師所阻，只能坐看。
段宏，本是後燕員外郎，北魏取中山滅後燕，段宏投奔慕容德，爲慕容德立南燕建立功勞。慕容德身死慕容超繼位，段宏爲徐州刺史（南燕），後與公孫五樓不睦意圖謀反，兵敗後逃奔姚興。楊安玄滅姚秦，段宏輾轉逃奔劉裕，並不受重用，僅授鷹揚將軍，在王仲德帳下聽用。
王鎮惡攻打魯山城兩日，派人給段宏下書招降。段宏見夏口城不能救援，無奈只得歸降。王鎮惡奪取魯山城後，並沒有過江攻打夏口或偃月壘，而是遵照楊安玄的吩咐讓錢磊在龜山一側立水寨，截斷長江往來。
建康，徐羨之和傅亮發現，年後朝廷官署的官吏少了許多，有告老告病的，還有的乾脆以回鄉過年爲藉口一去不還。
長江夏口段被截斷，江陵城越發成了孤城，只能靠軍情司的諜子傳送消息。
二月六日，軍情司暗諜入城，帶來京中消息。據其稱正月十六日，天子劉義隆下詔抓拿徐羨之和傅亮，於十八日斬首，同時被斬的有徐羨之兩子，謝晦之子謝世休，一同被斬的黨羽多達數十人。
謝晦早些時日接到京中書信，其弟謝嚼稱京中關於徐傅謝三人弒君奪權的謠言甚多，恐怕天子會對他們三人不利。
倉促之間，謝晦不辨真僞，徐、傅二人身死，劉義隆肯定饒不過他，若起兵反叛，麾下將士不過數萬人，聽從命令者不到一半，而且雍軍虎視在側，自己離了江陵城，恐怕死無葬身之地。
劉粹前來商議軍情，謝晦強自鎮定，打發劉粹前去巡江。喚弟謝遁、謝遯、侄謝世基、長史庾登之、參軍孔延秀等親信商議應變。
庾登之生性怯懦，聞訊癱坐於地；謝世基建議投奔洛陽，謝晦決定投雍。晚間，謝晦召劉粹、劉道濟、朱修之、賀愔等人堂內議事，命孔延秀率百名親衛伏於堂外。
待衆人到齊，孔延秀率兵進入，制住衆人。謝晦宣佈劉義隆無故殺害顧命大臣，他要率軍投奔洛陽，劉粹大罵謝晦，被當場斬殺。謝晦再殺劉粹之弟劉道濟，朱修之等人表示願隨謝晦投雍。
謝晦連夜派侄子謝世基前往雍軍陣營給魯軌送信，表示歸順之意。魯軌看着丁全哈哈笑道：“丁使司妙計可抵數萬雄兵。”
不用說，軍情司的暗諜是商情司諜子假扮。王鎮惡阻斷長江聯繫後，丁全便想到用諜子誘降的主意。
宋國軍情司和雍軍商情司是老對手，互相之間爭鬥不斷，丁全手中有不少軍情司的身份牌，讓手下喬裝成軍情司的暗諜，給謝晦送了封假情報。
二月八日，謝晦率衆歸降，江陵落入雍軍手中。湘州刺史張邵得知消息，連夜打開江安南門逃往武陵郡臨沅城（今湖南常德市西），張鋒聞訊率軍追趕，順取孱陵城（今湖北公安縣柴林街或孱陵街）。
至此，整個長江中上游暢通無阻，雍軍可從漢江、長江直指夏口。
三月六日，謝晦獻江陵投降的消息傳至建康，劉義隆失魂落魄地坐在寶座上，東堂之上鴉雀無聲，滿朝文武皆知敗亡在即。
司空、車騎將軍王弘打破沉寂，出班奏道：“陛下，賊勢浩大，不妨稱駕暫避其鋒。”
劉義隆喃喃語道：“四面皆敵，朕能避往何處？”
宋國此時僅剩下兵馬十五萬左右，夏口王仲德處有兵馬兩萬；下邳檀道濟有兵馬兩萬八千；壽春劉懷慎病故，一萬八千兵馬由其庶長子劉榮祖掌管；彭城劉遵考有兩萬人馬；京口到彥之尚有一萬四千人馬；京城六軍人數在一萬四千左右；其他廣陵、合肥、京口、尋陽等處的駐軍加起來約有三萬餘人。
江陵已失，荊、湘無險可守，被雍軍奪取已成定局，眼下宋國手中僅有江州、南豫州、徐州、揚州、交州、廣州六州之地。面對數倍之敵，國內動盪不安，劉義隆心亂如麻，方寸早亂。
王弘猶豫了一下，道：“陛下可暫乘輿前往尋陽，待檀、王、到三位將軍破敵後再回京城。”
劉義隆皺起眉頭，前次徐羨之如此建議被自己否決，若是再前往尋陽豈不被人恥笑。
想到這裏，劉義隆道：“朕聽說交廣之地風物不同於江南，早有意前往一觀。”
話音剛落，尚書令傅亮高聲道：“陛下，萬萬不可，雍軍戰艦可繞海而地，交廣之地南面臨海，一旦雍軍由海上而來，恐禍生不測。”
王慧龍到達上虞後，拉攏江南門閥，劉衷率艦沿海岸巡遊，朝庭在郡縣駐守的船艦根本不敢迎戰，有的甚至乾脆降敵。
短短一月時間，劉衷便新得船場五座，戰艦增加了二百餘艘，只是一時找不到那麼多操舟的將士。若劉義隆真去了番禺，傅亮感覺劉衷完全可能從海上發動進攻。
不料，劉義隆看到傅亮想起謝晦之降，怒從心頭起，喝道：“依你之見，朕若不往尋陽，便要做亡國之君了。”
傅亮大驚，伏地請罪，劉義隆拂袖退朝。至西堂，召王弘、王華、王敬宏（王裕之，避劉裕諱）、孔甯子等親信議事。
“徐羨之、傅亮大逆不道，謀害天子、親王，朕欲除之。”劉義隆憤憤不平地道。
王弘勸道：“陛下，大敵當前，當以和爲貴，處置徐傅二人，不妨等到退敵之後再說。”
劉義隆怒道：“害國之逆不除，朕寢食難安。”
衆人見天子心意已決，王華道：“徐傅兩人把持朝政，黨羽衆多，陛下要除兩人不妨先召檀將軍還朝，有他坐鎮不虞生變。”
劉義隆感覺建康城中兵馬不足，檀道濟威名赫赫，有他鎮守建康心中也能安穩些，命王華寫詔書。
再說徐羨之和傅亮退朝一起來到尚書檯，兩人相對無語，謝晦投降雍軍，天子對他們記恨已深，兩人恐怕難以自保。
王韶之急匆匆跑進官廨，低聲道：“陛下召王弘等人在西堂密議，似對二公不利，請二公早做決斷。”
徐羨之和傅亮大驚，連忙起身逃出西明門。徐羨之出城逃至新林，感覺無路可去，在一處燒陶窯中自縊身亡；傅亮乘馬奔至族中墓園，被屯騎校尉郭泓逮捕，劉義隆下令於廣莫門外斬首。
一日之內，三名顧命大臣兩死一降，建康城內流言四起，人心惶惶。
檀道濟收到劉義隆的詔書，命他率軍守護建康。徐羨之、傅亮被殺，謝晦投降的消息檀道濟已知，此時天子召他進京意向不明，檀道濟不能不懷疑劉義隆要誘他進京斬殺。
高進之丟失夷陵城後逃入山中，輾轉回到下邳，被檀道濟任爲司空參軍。高進之認爲天子誅殺徐羨之、傅亮，對付同爲顧命大臣的檀道濟可能性很大，畢竟當初是檀道濟率軍衝入宮中抓拿劉義符。
“兵臨城下，危亡之際不思退敵卻忙着排除異己，朝堂諸公腹中裝得全是糞草。”檀道濟氣惱地吼道。檀道濟以雍軍攻打下邳、前線戰況緊急爲由拒絕返京。
得知檀道濟居然抗旨，劉義隆既惱又怕，若是檀道濟再歸降雍軍，那自己只有早點袒體銜璧投降了。
四月六日，劉衷率水師攻克番禺，廣州刺史劉謙之北逃至始興；王慧龍在上虞起兵，三日後奪取山陰城，一萬五千雍軍朝錢塘進發，沿途永興、富春等城望風而降。
劉義隆忙命到彥之率軍從京口救援錢塘，自己匆忙帶了文武乘船前往尋陽避難，派兵部侍郎顧仲文出使洛陽，表示願意稱臣納貢，希望能劃江而治。
五月二日，雍公楊安玄向麾下衆將下達總進攻令，“宜將勝勇追窮寇”。
五月十八日，夏口在錢磊和杜驥的合力下告破，嚇得劉義隆連忙逃往豫章；五月二十六日，王慧龍在錢塘城北破到彥之大軍，到彥之敗走陽羨城（今江蘇省宜興市）；五月三十日，劉衷部將郭挺攻克即陽，進逼京口。
王鎮惡趁勝追擊，圍困豫章城。六月七日，劉義隆駕素車白馬，袒體自縛，銜璧牽羊，率文武出降。王鎮惡解縛受璧，讓劉義隆下旨命劉宋文武投降。
雍軍船艦浩浩蕩蕩沿江而下，所過之處並無抵抗，王仲德在歷陽歸降，張邵在臨沅降張鋒。
船至石頭城，鎮守建康的彭城王劉義康出降，王鎮惡率軍入建康，收取圖書典籍，封存府庫，嚴格兵丁不得擾民，並請出郗恢出面安撫門閥士族，京城數日之內便安定下來。
六月十日，江夏王劉義恭自京口投書願降；六月十四日，檀道濟歸降。
至此，天下已定。