天色方明，劉邦在一百餘騎兵保護下，到鴻門晉見項羽，致歉說“我與將軍合力反抗暴政，將軍在河北作戰，我則輾轉河南。想不到先一步到了關中，跟將軍在這裏再度相見。竟有人挑撥離間，使將軍對我誤會。”
項羽說“這是你的參謀曹無傷說的，要不然的話，我怎麼會起疑心！”
於是舉行盛大宴會，歡迎劉邦。筵席中，范增幾次向項羽使眼色，又舉起身上所佩的玉玦，再三對項羽示意，項羽假裝不懂。范增焦急萬分，起身出外，召來項莊，指示說“項將軍品性仁慈，不忍下手。你等開席之前，舉杯祝福，飲酒之後，就請舞劍助興。在舞劍中，直刺劉邦，當場格斃。不如此，我們將來都會他的俘虜。”
項莊進帳，向在座賓主敬酒，敬酒已畢，說“軍營之中，沒有什麼娛樂，願表演舞劍，共同歡度良辰吉日。”
項羽說“這是一個好節目。”拍手叫好。
項莊得到允許，就拔劍起舞。心裏偏袒劉邦的項伯，發現情勢不對，也拔劍起舞，並用身體掩護劉邦，以致項莊遲遲無法下手。張良看出事態緊急，立即前往營門，找到樊噲。
樊噲問“事情如何？”
張良說“項莊舞劍，意在沛公。”
樊噲說“形勢迫在眉睫，我必須進去，跟他共歸於盡。”
樊噲全副武裝入營，營門衛士阻擋，樊噲搓手頓足，如熱鍋上的螞蟻，側起盾牌，向衛士猛烈撞擊，衛士猝不及防，跌倒在地。於是樊噲直入營幕，手披帷帳，站在那裏，怒目直視項羽，頭髮上指，眼角都要裂開，項羽手按佩劍，直起脊樑，問“何許人也？”
張良說“劉邦侍衛樊噲。”
項羽讚歎說“好一條好漢，賞他一罈酒。”
樊噲拜謝，站着直往肚裏灌，滴酒不剩。
項羽大喜說“再賞他一個豬肩。”
衛士送給他一隻生豬肩，樊噲把盾牌反放到地上，再把生豬肩放到上面，拔劍切割，送一塊肉到口中大嚼，狼吞虎嚥起來。
項羽說“好小子，你還能不能再喝？”
樊噲說“我連死都不怕，怎會怕喝酒？秦皇帝如狼似虎，泯滅人性，殺人恨不能把人殺光，整人唯恐不能使天下人都受到痛苦，全國人民紛紛叛變，懷王跟各將領約定，先進入咸陽者封王。如今劉邦最先擊破秦軍，最先進入咸陽，仍不敢輕舉妄動，只遠遠的在霸上紮營，恭候將軍大駕。如此的勞苦功高，不但沒有封王的賞賜，反而聽一些小人打報告，要誅殺功臣，勢將步上秦朝滅亡的後塵，請將軍定奪。”
項羽沒有回答，只吩咐“請入座。”
樊噲就坐在張良身旁。一會工夫，密謀已定，劉邦起身去洗手間，樊噲緊緊跟隨。
劉邦說“我們還沒有告辭，似乎有失於禮。”
樊噲說“如今人家是利刀、是砧板，我們是魚肉，逃命要緊，告辭個屁！”
於是二人悄悄溜走。鴻門距霸上四十里，劉邦不敢坐他來時的馬車，全留在鴻門。脫身後，只有一匹馬，由劉邦一人獨騎。樊噲、夏侯嬰、靳疆、紀信，手提佩劍盾牌，步行保護。從驪山下，穿過芷陽，從小徑直奔霸上。留下張良向項羽當面道歉，並獻上貴重禮物。
張良在外，一直等到他覺得劉邦已經安全，才進帳向項羽叩謝，說“劉邦不勝酒力，不能面辭。他差遣我奉上白璧一雙，呈獻將軍。玉斗一雙，呈獻范增亞父。”
項羽問“劉邦在哪裏？”
張良說“他聽說將軍有責備他的意思，心裏害怕，先行躲避，大概已到軍營。”
項羽接過白璧，放到桌上。范增卻把那雙玉斗放在地上，拔劍砍碎，對項羽恨恨說“不長進的東西，怎麼能共謀大事？奪取你天下的，一定是劉邦，我們都會成爲他的戰利品。”
劉邦回到霸上，立即誅殺曹無傷。幾天之後，項羽進入咸陽，屠城。把囚禁在監獄裏的嬴嬰斬首，焚燒秦王國宮殿，大火三月不止。大肆蒐括財寶美人，撤退東返，人民大失所望。
韓先生向項羽建議“關中地區，擁有險要的山川形勢，在四座要塞保護之下，土地肥沃，在此建都，可以稱霸天下。”
項羽一則看見秦王國宮殿已被燒成焦土，二則又急於回到東方，回答說“富貴不歸故鄉，好像穿着錦繡漂亮的衣裳，在黑夜裏走路，又誰知道？”
韓先生退出後，扼腕說“人家都說楚國人膚淺暴躁，雖然戴着人的帽子，卻仍是獼猴，果然不錯。”
這話被項羽聽到，逮捕韓先生，投入大鍋煮死。
項羽不願劉邦在關中當王，向楚王羋心請示，希望排除劉邦。想不到羋心回答說“一諾千金，我定當遵守諾言。”
項羽惱羞成怒，號叫說“羋心這傢伙，是我們項家擡轎擡他出來的。並不是他有什麼功勞，竟，敢亂說話？當初天下大亂，我們不得不假借各國亡國之君的後裔，作爲號召。事實上，身披堅甲，手執武器，轉戰深山荒野，三年以來，終於消滅秦王國，這都是各位將領和我項羽的力量。現在已不再需要羋心這種玩意了，雖然他沒有貢獻，但我還是封他一塊土地，給他一個王位。”
將領們一致贊成。
春季。
項羽尊稱羋心爲義帝，說“既已稱帝，而古代稱帝的人，都擁有土地千里，住在河川的上游。”下令羋心遷都江南郴縣。
二月，項羽瓜分天下，大舉封王。項羽自封西楚霸王，建都彭城。項羽范增都疑懼劉邦，可是已經和解，又不願承擔毀約的惡名，祕密商量說“巴蜀道路艱險，又是秦國放逐罪犯的地方。”
於是宣稱“巴蜀是關中地。”封劉邦爲漢王。
劉邦聽到被封漢中的消息，暴跳如雷，氣得發瘋，下令全軍備戰，要攻擊項羽。周勃、灌嬰、樊噲，都支持這項決定。
蕭何卻說“雖然到漢中爲王，總比死好吧！”
劉邦說“不去漢中，怎麼就會死？”
(本章完)